Cuando el euribor baja… el diferencial hipotecario sube
23 de febrero de 2009 · Clasificado en: Economía , trackbackEl incremento de la morosidad elevó el riesgo que supone conceder una hipoteca y, para compensarlo, los bancos decidieron incrementar el diferencial sobre el euribor. Con este incremento también se reparaba, de paso, la bajada del euribor. Así, en tan sólo un año, varias entidades han incrementado sus diferenciales hipotecarios hasta, en algunos casos, llegar al euribor + 1%.
Racha bajista del euribor
Más de cuatro meses de bajadas consecutivas han dejado al euribor en niveles de julio de 2005 y cerca de cerrar febrero en el 2%, menos de la mitad del 4,349% en el que se situaba en el mismo mes de 2008. Además, los analistas coinciden en afirmar que este indicador continuará a la baja en los próximos meses, hasta reducir al mínimo su diferencial con el tipo de interés de la zona euro.
Estas bajadas han sido uno de los detonantes del incremento de los diferenciales hipotecarios, convirtiéndose en unos de los más elevados de la historia.
Este diferencial ha permanecido bajo mientras las entidades peleaban por el negocio de las hipotecas y apenas ponían condiciones para concederlas. Los bajos tipos que alentaron el endeudamiento se vieron ayudados por un sector financiero que no reparaba en casi nada para ampliar los créditos, creciendo en ese negocio por encima del 20% cada año.
El escenario ha cambiado. El contexto económico ha aumentado la prima de riesgo y la morosidad se ha disparado. Ante esta situación, bancos y cajas han optado por elevar los diferenciales en sus hipotecas y aumentar las condiciones para concederlas.
La evolución del diferencial
Aunque todas las entidades coinciden en afirmar que las condiciones que se exigen en sus hipotecas dependen del perfil del cliente, en la mayoría de los casos han duplicado sus diferenciales.
El diferencial estándar de Bankinter ha pasado del 0,35% que se ofrecía a principios de 2008 al 0,90% a comienzos de este año. En abril subió al 0,45% y en junio se elevó hasta el 0,70%. En el caso de Bancaja, el diferencial se ha incrementado hasta el 1% y Banesto lo ha elevado al 0,54% en su hipoteca azul (antes estaba en el 0,38%). Banco Popular ha pasado de ofrecer Euribor + 0,50% a Euribor + 1,05%.
Otras entidades como Caja Madrid, Caja Duero y BBVA han decidido mantener sus diferenciales, pese a que se prevén más bajadas del euribor que harán que el tipo de interés resultante de aplicar al cliente sea algo inferior al que hay hoy. No obstante, fuentes internas de una de las entidades consultadas explicaban a Expansión.com que para mantener estos diferenciales se usan otras ‘maniobras’. Utilizar el euribor promedio del mes a la hora de firmar las hipotecas, cuando en su racha alcista se usaba de referencia el del día, o acortar los plazos de las hipotecas para obligar al cliente a pagar unas cuotas más elevadas son algunas de las estrategias que les permiten a estas entidades mantener los diferenciales en sus ofertas.
La Caixa continúa apostando por la Hipoteca flexible, cuyo tipo inicial y diferencial son negociables.
Tipo de salida
En los últimos meses, las entidades han tratado de adaptar mensualmente a la baja el tipo de interés de salida, en el primer año de vida de la hipoteca, con el fin de trasladar al cliente las bajadas del euribor que se han ido produciendo.
Listado de hipotecas cuyos diferenciales se han visto incrementados:
| ENTIDAD | OFERTA ANTERIOR | OFERTA ACTUAL |
| Activobank | Euribor + 0,49% (contratando seguro de vida y hogar) |
Euribor + 0,60% (contratando seguro de vida y hogar) |
| Uno-e | Euribor + 0,25% (seguro de prima única) |
Euribor + 0,29% (seguro de prima única) |
| Caixa Galicia | Euribor + 0,38% (domiciliar ingresos mensuales mínimos de 2.500 euros) | Euribor + 0,38% (domiciliar ingresos mensuales mínimos de 2.500 euros y seguro de hogar) |
| Openbank | Euribor + 0,35% (nómina, tres recibos y seguro de hogar) |
Euribor + 0,39% (nómina más tres recibos) |
| Oficina directa | Euribor + 0,33% (nómina o ingresos habituales y recibos, tarjeta y banca electrónica) | Euribor + 0,39% (nómina o ingresos habituales y recibos) |
| iBanesto | Euribor + 0,35% (nómina, dos recibos, seguro de vida y hogar) | Euribor + 0,54% (nómina y dos recibos) |
| ING | Euribor + 0,33% (nómina y seguro de hogar) |
Euribor + 0,55% (nómina y seguro de hogar) |
| Bancaja | Euribor + 0,35% | Euribor + 1% |
| Barclays | Euribor + 0,39% (nómina y recibos) | Euribor + 0,55% (nómina y tres recibos) |
| Bankinter | Euribor + 0,35% (seguro de vida y hogar) |
Euribor + 0,9% (seguro de vida y hogar) |
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Evidentemente cada entidad financiera marca ese diferencial, lo podemos constatar en las ofertas de prestamos hipotecarios que habitualmente bancos y cajas ofertan, el euribor + 0,40 por poner un ejemplo. La base es el euribor, este nivel de referencia de la hipotecas es el que marca la verdadera tendencia y la mas o menos repercusion en la hipoteca de un cliente, al ser la mayorias de las hipotecas hechas a interes variable el euribor toma una cualidad mas que notable en nuestro entorno bancario.