Las peligrosas hipotecas Multidivisa
18 de Diciembre de 2008 · Clasificado en: Economía, Vivienda , trackbackLa verdad es que en los cuatro años de existencia del blog nunca hemos advertido ni comentado sobre las hipotecas multidivisa o las hipotecas en yenes o francos suizos. Sencillamente había pensado que nadie en su sano juicio se le había pasado por la cabeza contratar una hipoteca multidivisa. Craso error, aunque no he podido encontrar cifras oficiales del volumen de hipotecas multidivisa concedidas en España en los últimos años, parece que el fenómeno ha sido más habitual del esperado, así que aunque probablemente demasiado tarde, por si aún queda algun despistado, creo que vale la pena hacer un post desaconsejando el producto.
En principio las hipotecas multidivisa se han vendido en España por una simple razón. Referenciadas a divisas con bajos tipos de interés (Yenes o Francos Suizos), contratar una hipoteca multidivisa permitía en un momento inicial reducir considerablemente la cuota de la hipoteca. (Si eran por aquellas épocas en la que los españoles ni nos fijábamos en el precio del piso que adquiríamos ni en los años que nos tendríamos que endeudar, sino sólo en la primera cuota a pagar).
Sin embargo las hipotecas multidivisa son peligrosísimas. No tiene ningún sentido adquirir una deuda en una moneda diferente a la que tu tienes tu fuente de ingresos. Es decir si te pagan en euros endeudarte en euros no en yenes ni en francos suizos, de lo contrario corres el riesgo de ver como tu deuda, aunque puede disminuir si la divisa con la que te has endeudado se devalúa, también puedes tener sorpresas desagradables y ver como tu deuda aumenta considerablemente, una deuda con la que sólo contarás con euros para poder devolver.
Otro de los argumentos de venta de las hipotecas multidivisa era que no existía ningún riesgo ya que en caso de que una moneda se empezará a apreciar el hipotecado podía cambiar a otra divisa. En fin, no se cual será capacidad que tendrá uno para poder cambiar de divisa, pero en poco menos de 3 meses el Yen se ha apeciado de 170 yenes 1 euro a 120 yenes 1 euro. Es decir una revalorización del +40% lo que significaría que alguién que tuviese una hipoteca en yenes de unos 200 mil euros, en poco más de 3 meses le deberia al banco 80 mil euros más. Con el Franco Suizo tampoco la cosa os penséis que ha ido mucho mejor ya que en el mismo periodo acumula una apreciación del +30%.
No hace falta ni imaginar el drama para las personas que asumieron o les colocaron una hipoteca en yenes durante los últimos años, no sólo, ante la actual debacle inmobiliaria, han visto com el valor de su activo ha perdido valor, sino que como por arte de magia, encima su deuda ha aumentado considerablemente.
Algunos dirán que existía la opción de cubrir con un seguro de cambio la evolución de la divisa. Sólo un par de consideraciones, no suelen existir seguros de cambio a 20 o más años, por general el plazo máximo suele ser un año. Y en segundo lugar, probablemente el coste del seguro de cambio se coma la ventaja de endeudarse con una divisa con un menos tipo de interés.
Cómo reglas generales:
- La evolución de las divisas no es nada fácil de predecir (bueno es díficil predecir la evolución de cualquier activo, pero lo de las divisas ya es rizar el rizo).
- No inviertas una parte significativa de tu patrimonio en una divisa diferente a la que obtienes tus ingresos o tienes tus gastos.
En fin, en España, como afirman algunos igual no tenemos subprime, pero no me diréis que no hemos hecho cosas raras con las hipotecas.
Post Data: Si alguien encuentra el dato del volumen se hipotecas multidivisa concedidas en España se lo agradeceré.
Via | GurusBlog
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